Les hommes du Nordheim, les Aesirs et les Vanirs, s'affrontent une nouvel fois sur le lac gelé, comme chaque premier soleil, après l'hiver. Cette fois, le combat est encore plus violent.
Heimdul, le Jarl du clan des Loups, abat le dernier combattant adverse. Il pense être le dernier vivant sur le champ de bataille et avoir donné la victoire aux Vanirs, sauf qu'il voit se dresser devant lui un autre guerrier, du camp adverse. Au vu de la couleur de ses cheveux, il sait qu'il ne vient pas du Nordheim. Cet homme dit se nommer Conan, il est cimmerien. Heimdul et lui s'affrontent alors. Le chef vanir réussit à mettre à terre ce mercenaire. Alors qu'il va le mettre à mort, Conan réussit à le surprendre et à l'abattre. Et c'est là, alors qu'il se remet de sa bataille et de ses blessures, qu'il aperçoit une jeune femme très belle et quasiment nue, malgré le froid de la région ! Elle commence à flirter avec le guerrier. Au début réticent, Conan commence à la suivre, pris dans le jeu de celle qui se fait nommer Atali. Il ne se mefie pas d'elle, il ne se doute pas qu'elle est la fille d'Ymir, le Géant du gel...